É 1926 e após o sucesso de Edward Carnby em seus últimos dois inquéritos, um jornalista o apelidou de 'Private Surpernatural Eye'. Desta vez, ele é chamado para investigar o desaparecimento de uma equipe de filmagem em uma cidade fantasma conhecida pelo nome de Slaughter Gulch localizada no deserto de Mojave, na Califórnia. Entre os desaparecidos está Emily Hartwood, sobrinha de Jeremy Hartwood do primeiro jogo. Edward logo descobre que uma maldição tomou conta da cidade, e um cowboy mal das Badlands chamado Jed Stone é o vilão que é responsável pelo desaparecimento da equipe. Espreitando em torno da cidade são muitos atiradores, garimpeiros dementes e sedentos de sangue, almas perdidas que Edward deve afastar tanto com a sua força e quanto sua inteligência.